【IB01 教學】非美居民首選！為什麼你該買 IB01 而非 SGOV？超短期美國國債 ETF 全攻略

在目前的利息環境下，將閒置資金放在銀行的活存帳戶幾乎等於讓資產縮水。許多投資者選擇將 70% 以上的現金配置在「超短期美國國債 ETF」上，享受約 3.6% 或更高的年化收益。

但在選擇工具時，大多數人第一時間會想到 SGOV，而資深投資者（尤其非美國居民）則更偏好 IB01。為什麼 IB01 是更好的選擇？這篇文章將詳細對比兩者的稅務差異，並一步步教你如何在 Interactive Brokers (IBKR) 盈透證券 上購買 IB01。

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為什麼要買超短期美國國債 ETF？

直接購買美國國債需要自己管理到期日，手續較為繁瑣。而像 SGOV 或 IB01 這種 ETF，內部持有的是 0-1 年內到期的超短期國債，風險極低（等同於現金），且具備極佳的流動性，是你停泊閒置資金、賺取穩定利息的絕佳工具。

雖然兩者底層資產都是美國國債，但對於 非美國居民（Non-US Resident）來說，區別巨大：

SGOV (美國註冊)： 以「股息」方式分派利息。非美國居民會被預扣 30% 的股息稅。雖然債券利息屬於 QII (Qualified Interest Income) 最終可退稅，但你必須等到隔年 2-3 月退稅款才撥入。這意味著你損失了這 30% 資金近一年的時間價值。
IB01 (愛爾蘭註冊)： 屬於累積型 (Accumulating) ETF。它不發派股息，而是直接將利息重新投入購買國債。利息反映在 NAV（資產淨值）的增長上。當你賣出時，賺取的是資本利得，完全沒有預扣稅問題，讓你 100% 拿足利息。

由於 IB01 是在倫敦證交所 (LSE) 交易的愛爾蘭 ETF，一般的美國券商（如 Firstrade, Charles Schwab）通常無法交易，或手續費極高。

目前市場上最穩定、手續費最低的選擇就是 Interactive Brokers (IBKR)。它支援全球多個市場，且提供極佳的換匯匯率。

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跟著以下五個步驟，你就能輕鬆完成下單：

登入 IBKR 後，進入「設定」->「交易權限」 (Trading Permissions)，勾選「英國」(United Kingdom) 的股票交易權限。通常送出申請後 1-2 個工作天即可開通。

在 IBKR 帳戶設定中，將手續費方案從「固定式 (Fixed)」改為「階梯式 (Tiered)」。

在搜尋框輸入 IB01，選擇 “iShares US Treasury 0-1yr UCITS ETF (LSEETF)”。

絕對不要使用市價單 (Market Order)！

由於 LSE 的流動性與點差與美股不同，市價單可能讓你成交在不理想的價格。請使用限價單，價格設定在買賣價的中間值 (Mid-price) 或偏向賣出價 (Ask) 一點點即可。

購買完成後，你會發現 IB01 的股價走勢是一條平穩上升的斜線，這就是利息不斷滾入價格的表現。

對於想要穩定領取美國國債利息、又不想被 30% 稅務困擾的投資者來說，IB01 是目前市場上的最優解。透過 IBKR 強大的功能，我們可以輕鬆參與海外市場，實現資產的高效增長。

如果你在操作上有任何問題，歡迎：